“赔了夫人又折兵”！？千亿银行系公募刚没了副总，又丢了爱将

日前，一家管理千亿规模资金的银行系公募痛失爱将。

3月18日，鑫元基金管理有限公司（下称“鑫元基金”）发布基金经理变更公告。公告显示，基金经理罗杰因个人原因离任鑫元专精特新混合、鑫元淳利定期开放债券，以及鑫元核心资产股票基金。离任日期为2023年3月17日。

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同日，根据公司关于基金行业高级管理人员变更的公告，罗杰同样因为个人原因离任副总经理一职。且并无转任公司其他工作岗位的说明。

对于一天之内就失去了副总经理和经验丰富的基金经理一事，鑫元基金表示罗杰个人的离职，不会给公司发展带来影响。3月23日，公司对《华夏时报》记者坦言：“罗杰的岗位工作，公司已安排合适的管理人员和基金经理承接，不存在重大影响。另外，公司在制度化下运转，各项制度建立健全，不会因个人变动而影响全局。鑫元基金投研架构完善，并不断引进优秀人才，充实投研队伍。”

在管产品规模缩水，业绩不尽人意

一天之内，鑫元基金连发三条基金经理变更公告。

公告显示，基金经理罗杰于2023年3月17日离任鑫元专精特新混合、鑫元淳利定期开放债券，以及鑫元核心资产股票基金。罗杰并无转任公司其他工作岗位的说明，且已经按规定在中国基金业协会办理注销手续。

至于离任原因，鑫元基金在公告中表示，罗杰是“因个人原因”离职。但《华夏时报》记者发现，罗杰在职期间管理的三只产品业绩表现一般。

罗杰于2021年7月加入鑫元基金，鑫元核心资产股票基金是罗杰入职后接管的第一只产品。该产品成立于2018年11月14日，罗杰于2021年10月13日接管该产品。Wind数据显示，截至2023年3月17日，其A/C份额今年以来收益率分别为-3.90%、-4.06%，成立以来收益率分别为33.66%、29.83%。

鑫元淳利定期开放债券成立于2018年7月11日，罗杰于2021年11月10日接管该产品。截至2023年3月17日，其今年来收益率为0.40%，成立以来收益率为16.57%。

而鑫元专精特新混合则是罗杰加入公司后第一个“亲手操刀”的基金产品。该产品成立于2022年6月17日，截至2023年3月17日，其A/C份额产品今年以来收益率分别为-5.63%、-5.71%，成立以来收益率分别为-22.27%、-22.50%。

作为罗杰的“亲生孩子”，鑫元专精特新混合的业绩表现不甚如人意，基金规模也在成立半年后出现缩水的情况。Wind数据显示，该基金在2022年第三季度末规模约为2.9亿元人民币，但到2022年第四季度就只剩下约2.71亿元人民币，减少了6.55%。

这不得不让人猜测罗杰的离职是否跟其产品业绩差有关。但3月23日，鑫元基金方面对《华夏时报》记者给予了否定，并表示罗杰的离职是出于个人原因。对于罗杰入职后“亲手操刀”产品近期的表现，公司解释称，“主要受海内外复杂多变的环境影响，加上市场风格快速切换，该主题基金立足挖掘专精特新领域优质企业的长期价值，未做更多的短期热点跟踪。”

星图金融研究院研究员雒佑对《华夏时报》记者表示：“在管产品业绩不好或是基金经理离职的一个重要原因。”他分析，基金业绩差，不仅会使基民持基体验不好，而且也会造成基金赎回规模大，导致净值或规模不足以达到存续的要求，最终使得基金注销。

个人职位发展不顺

除了业绩较差，基金经理离职的原因也可能包括内部和外部两大方面。雒佑进一步分析，从基金经理个人来说，可能是个人年龄、身体健康因素等原因造成离职，也可能是因为有了更好的发展机会，或者为了追随过去的高管而离职。从公司角度来看，有时基金经理离职是由于控股方的意愿需要对管理人做出更换，或者由于基金的投资风格发生转变需要更适合的管理人来管理。

但从罗杰入职后的发展路线来看，他仿佛做了自己并不擅长的领域。

公开资料显示，罗杰在2021年7月加入鑫元基金，担任固定收益部总监兼产品研发部总监、副总经理职位。在加入鑫元基金之前，他曾任职于中国人保机构业务部、人寿保险投资经理、中国出口信用保险资产管理部、华夏人寿保险资产管理中心、国都证券资产管理总部、银华基金固定收益部、渤海人寿保险资产管理中心固定收益总监、中融基金固收投资部等。

从罗杰的工作经历来看，他在固收等低风险产品的投资上经验丰富，在保险领域资历颇深。但入职以来，他所管理的产品分别为普通股票型、偏股混合型和中长期纯债型基金。而且，在他刚加入公司后不久，就接替了原来权益投研部总监丁玥的职位，担任权益部总监一职。

事实上，鑫元基金的产品主要以债券型基金和货币基金为主。Wind统计显示，截至2023年3月17日，公司债券型基金和货币基金产品数量分别为45只和2只，规模分别为793.5亿元和277.43亿元，合计达1070.93亿元。固收占全部产品的比例超过了96%。

而截至2023年3月17日，鑫元基金混合型基金和股票型基金分别仅有13只和2只，规模分别为31.5亿元和2.2亿元，占比仅3%。

虽然权益类产品占比并不高，但收益还不错。根据海通证券研究所于2022年12月31日最新发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》数据，2022年1月4日至12月30日，鑫元基金权益类基金绝对收益全市场排名前16%，在163家基金公司中排名第26位。

对于权益产品未来布局，鑫元基金方面对本报记者称，公司将不断完善权益产品线，提升资管能力。

副总经理职位空缺

离职基金经理的同时，罗杰也离任了副总经理一职。

3月18日，鑫元基金发布公告称，公司副总经理罗杰因为个人原因，离任副总经理，不再在公司担任其他岗位。

雒佑称，基金公司的副总经理是职位级别都非常高的管理人员，会参与到公司内部人员晋升、投资方向等的决策，对公司而言非常重要。一旦离职可能会带走部分基金经理，造成公司投研实力、管理规模、声誉品牌方面的损失，后续在招募公募基金管理人上难度可能也会较大。

当被问及罗杰离任副总经理是否会对公司经营产生影响时，鑫元基金给出了否定的答案。3月23日，公司对《华夏时报》记者坦言，自二次创业以来，公司制度不断健全，投资运作机制也在不断完善，因此，罗杰个人的离职，不会给公司发展带来影响。“他的岗位工作，公司已安排合适的管理人员和基金经理承接，不存在重大影响。另外，公司在制度化下运转，各项制度建立健全，不会因个人变动而影响全局。鑫元基金投研架构完善，并不断引进优秀人才，充实投研队伍。”

对于随后选聘副总经理的标准和要求，鑫元基金对本报记者表示：“未来将契合公司发展战略，围绕提升投资研究、客户服务、产品引领、科技赋能等四大核心能力的打造，引入优秀的管理人才。”

在雒佑看来，基金管理人可用利益绑定等方式将高管和明星基金经理留在身边。“基金公司可以对高管赋予更高权重的分红，也可以将明星基金经理进一步晋升为公司高管。通过强化人才与公司利益捆绑的方式，提升离职机会成本。”

资料显示，鑫元基金经中国证监会批准，于2013年8月29日在上海正式成立。由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建，注册资本金17亿元人民币。其中南京银行出资136,000万元人民币，股权比例80%；南京高科出资34,000万元人民币，股权比例20%。鑫元基金经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳

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